全渠道零售探索與觀察

宏觀市場環境：

• 2023年消費(fèi)對經濟增長貢獻率較去(qù)年大(dà)幅提升，居民整體(tǐ)消費(fèi)意願提升明顯。

• 社會消費(fèi)品零售總額同比轉爲正增速，實物(wù)商(shāng)品網零占社零總額比重創新高，線上消費(fèi)規模擴大(dà)助力社零總額提升。

• 農村(cūn)網絡零售額增長較快，顯示消費(fèi)增長可能性。

• 快遞業務量增長重回兩位數，吃類網絡零售額同比增速依然最快。

電(diàn)商(shāng)平台發展：

• 行業整體(tǐ)：平台加碼内容化，同時展開(kāi)流量争奪和服務内卷，社區團購行業格局變化較大(dà)；除拼多多外(wài)的國内主要互聯網上市公司2023年市值均下(xià)跌，拼多多國,内、跨境業務齊發力實現逆勢增長；行業市場份額方面，綜合電(diàn)商(shāng)2023年占比至73.3%，主要被直播電(diàn)商(shāng)蠶食。

• 綜合電(diàn)商(shāng)：天貓占46.0%市場份額，但增長受阻，拼多多份額26.8%逼近京東；24年淘天集團将集中(zhōng)投入商(shāng)品供給、價格力和效率、好服務的建設、提升用戶的消,費(fèi)頻(pín)次四大(dà)層面展開(kāi)工(gōng)作，京東提出“内容生(shēng)态、開(kāi)放(fàng)生(shēng)态和即時零售”三大(dà)戰略，拼多多将持續深化高質量發展戰略。

• 直播電(diàn)商(shāng)：抖音份額保持第一(yī)，2023年持續發展全域興趣電(diàn)商(shāng)，積極扶持産業帶發展，本地生(shēng)活服務業務見成果，并将加大(dà)内容化的投入力度，同時拼價格力；,快手GMV仍居第二，加大(dà)力度發展内容短劇，成品牌營銷新陣地；點淘推出“追光計劃”，增加與明星、達人的合作力度，促進内容生(shēng)态繁榮。

• 即時零售：業态持續發展，2023年GMV突破4000億，主流電(diàn)商(shāng)平台加碼即時零售賽道，“即時+”新商(shāng)業新格局逐步形成；平台方面，美團閃購銷售額排第一(yī)，,餓了麽、京東到家随其後；品類方面，休閑零食、方便速食和蔬菜水果銷售表現較好。

• 社區團購：平台方面，多多買菜、美團優選、興盛優選仍穩居前三；品類方面，水果、蔬菜豆制品及肉禽蛋是暢銷主力；2023年年底，興盛優選因行業同質化競,争嚴重，内卷之下(xià)選擇主動關停廣東市場的業務，行業受市場競争沖擊較大(dà)。

行業趨勢展望：

• 平台端、供應鏈端及商(shāng)家端多方一(yī)起發力，争奪存量市場。

• 爲了提供更高效穩定的基礎服務體(tǐ)系，以及進一(yī)步降低商(shāng)家的經營成本，頭部平台積極推動電(diàn)商(shāng)AI化。

• 下(xià)沉市場人口占比大(dà)，對直播等交互性購物(wù)方式感興趣，有較大(dà)的消費(fèi)潛力，依然是行業增長點。

• 當下(xià)消費(fèi)者理性和情感消費(fèi)需求并存，商(shāng)家注重消費(fèi)者實際需求的同時，還需要探索“少子化”、“注重體(tǐ)驗感”等趨勢下(xià)消費(fèi)者的情感需求。